📌 Содержание:
Игнорировать риски — путь к потере денег. Признавать их и включать в свою стратегию — путь к устойчивому результату. Разберём риски по степени влияния.
🔥 1. Макроэкономические и политические риски (системные):
Санкционный риск
🚫: Самый непредсказуемый. Может привести к заморозке активов, запретам на выплаты, оттоку иностранных инвесторов.
Управление:
Диверсификация по юрисдикциям (часть портфеля за рубежом). Внутри РФ — выбор компаний, критически важных для внутреннего рынка (энергетика, связь, продукты).
Валютный риск
📊: Покупая рублёвые активы, ты берёшь на себя риск укрепления рубля. Если рубль сильно укрепится, твой портфель в долларовом эквиваленте просядет.
Управление:
Часть сбережений в валюте. В инвестициях — выбор экспортёров (металлы, нефть, химия), которые выигрывают от слабого рубля.
Инфляционный риск
📈: Если доходность портфеля (например, по ОФЗ) ниже инфляции, ты теряешь покупательную способность.
Управление:
Включение в портфель акций (исторически обгоняют инфляцию), ОФЗ-ИН, золота.
💧 2. Риски отдельных активов (несистемные):
Кредитный риск (для облигаций)
📉: Риск дефолта эмитента (невыплаты долга).
Управление:
Проверка кредитных рейтингов, диверсификация по эмитентам и секторам, предпочтение облигациям с офертой.
Бизнес-риск (для акций)
🏭: Компания может допустить ошибку в стратегии, проиграть конкуренцию, столкнуться с аварией.
Управление:
Диверсификация по 10-15+ компаниям из разных отраслей. Изучение отчётности.
Риск ликвидности
💸: Невозможность быстро продать актив по справедливой цене. Характерен для акций 3-го эшелона и некоторых облигаций.
Управление:
Концентрация на высоколиквидных бумагах (оборот от десятков млн ₽ в день). Проверка спреда Bid/Ask.
🛠️ Инструменты управления рисками:
Диверсификация
(«Не клади все яйца в одну корзину»).
Ребалансировка
(Раз в год возвращай долю акций/облигаций к целевой, продавая подорожавшее и докупая подешевевшее).
Инвестиционный горизонт
(Не вкладывай деньги, которые могут понадобиться через год. Рынки могут падать, и чтобы не продавать в убыток, нужен запас времени).
💭 Самый важный вопрос: Какой из этих рисков тебя пугает больше всего и как ты планируешь его нивелировать?
НЕ ИИР!
#российскийРынок #риски #диверсификация #санкции
Комментариев пока нет — может, вы будете первым?